Оригинал — Bitfinex

Bitfinex предлагает несколько видов ордеров через блок Order Form, для успешного исполнения вашей торговой стратегии. Дополнительно есть опции ордеров:

Виды ордеров

  • Limit — Ограничение
  • Market — По рынку
  • Stop — Стоп
  • Stop-Limit  — Стоп-лимит
  • Trailing Stop — Скользящий стоп
  • Fill or Kill — Исполнить или убить
  • Scaled — Масштабируемый

Опции ордеров

  • One Cancels Other (OCO) — Один Отменяет Другой
  • Hidden — Скрытый
  • Post-Only Limit

Limit — Лимит

Лимит ордер один из базовых типов. Он позволяет трейдеру определить цену и количество криптовалюты для покупки или продажи.

Пример: если текущая рыночная цена равна 250 и я хочу купить дешевле чем 249, тогда я размещу лимит ордер с ценой 249. Если рынок достигнет цены в 249 и предложение продавцов удовлетворит мой заказ, мой лимит-ордер будет исполнен по цене 249.

Market — Рынок

Маркет ордер исполняется немедленно по лучшей цене из доступных. Пока есть продавцы и покупатели, маркет ордер будет удовлетворён. Продажа по рынку будет соответствовать лучшей цене покупки в списке ордеров, покупка по рынку будет соответствовать лучшей цене продажи из списка ордеров.

Рыночные ордера часто используются при необходимости быстрого исполнения, не смотря на цену. Когда вы размещаете такой заказ, вы предпочитаете совершить сделку немедленно по лучшей цене на данный момент.

Stop — Стоп

Стоп ордер используется для продажи в момент, когда рыночная цена падает до указанной цены, или для покупки, в момент рыночной цены которая вырастет до указанной в ордере. Также часто используется как стоп-лосс ордер, если рыночная цена двигается против открытой маржинальной позиции. Стоп ордера будут полностью исполнены как марекет-ордер, когда цена достигнет указанного trigger значения.

Пример: если текущая рыночная цена равна 250 и трейдер в длинной позиции хочет продать, если цена достигнет 245. В данном случае будет использована стоп-продажа по цене 245.

Если же в короткой позиции, трейдер разместит заказ stop-buy по цене выше текущей. Это означает что если рыночная цена идёт против позиции трейдера, он может сократить потери покупая криптовалюту для закрытия или уменьшения короткой позиции.

Пример: если текущая рыночная цена равна 250, трейдер в короткой позиции хочет купить, в случае если цена достигнет 255. В этом случае будет использован stop-buy по цене 255.

Stop-Limit Стоп-лимит

Стоп-лимит ордер исполняется как лимит-ордер в пределах определённого диапазона цены (купить или продать по лимит-цене или лучшей) но не как маркет-ордер. С помощью стоп-лимита трейдер устанавливает стоп-цену на которой срабатывает ордер и лимит-цену, по которой ордер может быть удовлетворён. Ордер исполнится только в случае когда цена будет между стоп-ценой и лимитом, как только будет возможность. Если рыночная цена превосходит лимит-цену, ордер может быть исполнен не полностью.

Как только сработает стоп, лимит-ордер будет автоматически добавлен в список заказов. Если рыночная цена не достигает стоп-цены, ордер не сработает и останется неудовлетворённым. Если стоп сработает и лимит-ордер будет размещен, но рыночная цена не достигнет лимит-цены, ордер также не будет удовлетворен.

Если рыночная цена двигается достаточно быстро и поднимается выше лимит-цены, может быть так что для исполнения ордера не будет достаточно подходящих предложений между вашим стопом и лимитом.

Пример: если трейдер хочет купить как только рыночная цена достигнет 250, но не дороже чем 252, тогда стоп-цена равна 250 а лимит-цена будет 252. Если рыночная цена достигнет 250, ордер сработает и будет подбирать лучшие предложения вплоть до 252. Если рыночная цена превзойдёт 252.01 или выше, тогда ордер может остаться частично исполненным из-за лимит-цены.

Trailing Stop — Скользящий стоп

Такие ордера обеспечивают гибкость стоп-ордеров исполняя их когда рыночная цена идёт против вас по определённой цене, называемой price distance — дистанцией цены. Для маржинальной торговли трейлинг-стоп продажа может быть использована для защиты дохода.

Пример: если трейдер в длинной позиции и текущая рыночная цена равна 250 после быстрого роста с 225, трейдер может установить трейлинг-стоп с дистанцией цены равной 5. Это создаст стоп-ордер на продажу по цене 245. В отличии от обычного стоп-ордера, если рыночная цена продолжит расти до 275, тогда трейлинг стоп ордер будет расти соответственно, всегда оставаясь на 5 меньше чем рыночная цена; вырастет до 270 в данном случае.

Стоп-цена скользит на указанную цену дистанции ниже чем рыночная цена и позволяет подгонять стоп-цену к рыночной цене, пока рынок двигается в выгодную сторону. Если стоп сработает, будет размещен маркет-ордер.

Fill or Kill (FOK) — Исполни или отмени

Это лимит-ордер, который должен быть исполнен немедленно и целиком, или просто отменен (убит). Этот ордер дает возможность убедиться что вы вошли в позицию мгновенно и по определённой цене.

Scaled Order — масштабируемый ордер

Это алгоритм, разработанный для того чтобы трейдеры тратили меньше времени на ввод ордеров и фокусировались на своей стратегии. Алгоритм автоматически создает множество лимит-ордеров в определённом пользователем ценовом диапазоне.

One Cancels Other (OCO) — Один Отменяет Другой

Данная опция позволяет вам разместить пару ордеров предусматривающих что если один ордер будет исполнен целиком или частично, тогда другой ордер будет автоматически отменён. Это комбинация стоп-ордера и лимит-ордера. Эта опция позволяет вам разместить оба — забрать профит или остановить потери от вашей позиции (только для лимит-ордеров).

Пример: если рыночная цена равна 250 и трейдер хочет стоп-ордер на 245 и лимит ордер на 260, тогда ОСО ордер подойдёт. Когда рыночная цена достигнет 245, стоп-ордер сработает и разместит маркет-ордер, отменив лимит-ордер на 260. Если рыночная цена достигнет 260 раньше чем 245, лимит-ордер будет исполнен а стоп-ордер на 245 будет отменен.

Примечание: если вы вручную отмените один из ОСО ордеров, стоп или лимит, вы должны будете так же отменить и второй. ОСО ордер автоматически отменяется только когда другой ордер будет частично или полностью исполнен.

Hidden — Скрытые

Скрытые ордера позволяют вам не показывать ваш ордер в order book — общем списке ордеров, и таким образом не влиять на других участников рынка.

Примечание: Если вы разместите скрытый ордер, вы всегда будете выплачивать комиссию тейкера. Если вы разместите лимитный ордер, который исполняет скрытый ордер, вы будете платить комиссию мейкера.

Post-Only Limit

Этот ордер позволяет убедиться в том что лимит-ордер будет добавлен в order book и не будет удовлетворять уже существующие заказы. Если же ваш ордер будет соответствовать уже существующему, пост-онли ордер будет отменён. Это позволяет убедиться в том что вы будете платить мейкер-комиссию вместо тейкер.

Больше о комиссиях  на сайте Bitfinex

 

  • Андрей Иванов

    Все толково и по делу расписано, спасибо.